企业征信
征信就是依法收集、整理、保存、加工自然人、法人以及组织的信用信息，并对外提供信用报告、信用评估、信用信息咨询等服务，帮助客户判断，控制信用风险，进行信用管理的活动。按照征信的对象来分，主要有企业征信与个人征信，通过收集企业信息与个人信息生产相应的企业信用产品与个人信用产品。
具体而言，征信机构作为不可或缺的中间环节，会通过银行等金融机构、政府部门、电商与社交平台交易数据、搜索数据等数据源，来获取有效的信用数据，并对机构与个人做出信用报告，打出信用分如百度信用分、芝麻信用等，并根据信用提供增值服务，将这些服务融入到丰富的应用场景中，如银行信贷、互联网融资、反欺诈、招投标、商务合作、人才管理等等。这些应用场景所搜集的数据将回流到银行、政府部门等，由此形成不断更新完善的数据源，同时征信机构在获取来自信息使用者的收益时，将一定的收入分成给银行、政府部门等。
征信降低了参与各方的信息不对称，避免因信息不对称而带来的交易风险，从而起到风险判断和揭示的作用。在此过程中，通过专业化的信用信息可以降低信息收集成本，缩短交易时间，提高经济运行效率。此外，作为信用体系建设的重要组成部分，征信还有利于遏制不良信用行为的发生，推动社会信用体系建设。如此来看，征信服务不仅有益于中小企业发展，还能促进整个社会经济的健康运转。
北京大学国家发展研究院教授薛兆丰表示：“当前中小企业确实存在融资难的问题，但并不是因为没有资金。动不动就百亿美元的收购案就可以看出，现阶段资金横流。要解决融资难实际上是要解决配对问题，解决将中小企业与资金配对，最根本的症结在于信任。但是就像给树木浇水，浇一颗容易，但浇一大堆的树苗很难，小微企业就如小苗，了解每一个企业成本太高，这就需要征信系统的帮忙了。”
蚂蚁金服首席信用数据科学家俞吴杰在接受证券时报记者采访时表示，“小微企业由于缺乏相应的信息或征信评价，自身有没有担保物，通常会在银行贷款中处于劣势，融资难成为小微企业的痼疾。此外，在交易对手的评估当中，小微企业也会处于劣势，得不到平等竞标的机会，难以享受到赊销帐期较长的服务。在这样的过程中，如果有家机构能够把小微企业日常的信息串联在一起，整合出比较好的产品，无疑可以帮助他在贸易中、融资当中获得更多的便利。”
不过，在中国，企业征信并不是一个新鲜的概念，目前已经有150多家机构在做企业征信服务。但却没有完全满足需求。据吴杰介绍，许多征信机构有地域性限制，提供的服务也局限在某个区域内。不少征信机构是针对某个行业做征信，不会做到全面的覆盖。其次，在数据源上有局限性。此外，在技术层面还存在不足。即使收集到充足的信息，也缺乏技术手段进行整合，并投入市场。
正是基于这些不足，芝麻信用在企业征信时发布了“灵芝系统”，引入了首次被用于小微企业风险识别的传染病传播模型。基于该模型，研发了“风险云图”通过投资关系、经营关系、行业地域关联等多个维度对企业关联风险进行评估，不仅罗列出目标企业所有的关联企业和个人，还能计算出风险概率，量化目标企业的关联风险大小，预警小微关联企业潜在的信用风险。
薛兆丰表示，灵芝系统首先是对解决信息不对称有贡献。通过与政府合作，提供一站式服务，这是一个突破。此外，这个系统还是一个动态的过程，依据大数据，可以自我学习与自我更新。还有就是云图，有利于像观察感冒一样预测风险，企业也会根据云图的优化效果去改进自己的行为。不过薛兆丰也提醒，被评估的对象也有可能利用征信系统来“伪装”自己的数据，适应系统的评分标准，因此征信系统还应在收集信息的同时，不断的扩大数据源。
据了解，对于有的“老赖企业”会通过各种投资或重组手段，将自己改头换面成另一家刚成立或者信用背景良好的企业，“风险云图”也可以通过识别错综复杂的企业、股东间关系等，给出风险概率，进行提示、预警，避免与这种企业合作或者向其发放贷款而导致违约风险。
只有通过小微企业、小微企业主之间信用评价的互补联动，才可以对小微企业信用状况作出更为客观的评价；通过和法院、税务等公共机构，以及银行等商业机构的互动，有助于让守信的小微企业一路畅通，让失信的小微企业寸步难行。
责编：张东华
